和辉光电港交所上市申请 三年亏损近80亿_【增值税发票作废说明【代办电话13434104765；QQ2188982664】】

北京10月28日消息：上海和辉光电股份有限公司（简称“和辉光电”，代码688538.SH）最近已向香港联交所提交了在港交所主板上市的申请，并发布了相关的更新文件，此次申请由中金公司担任独家保荐人。

招股书表明，此次和辉光电IPO募集资金主要用于以下几个方面：提升第6代AMOLED生产线的技术水平；开发新型AMOLED显示面板产品，涉及设备治具、员工薪资和其他研发支出的付款等环节；归还部分有息银行借款及其他贷款；以及满足营运资金及公司的普通使用需求。

据和辉光电于2月21日发布的公告显示，该公司计划通过加快国际化战略实施以及拓展海外业务来增强其境外融资能力，并提升高端AMOLED面板产品产能的比例。为了满足公司总体发展战略及运营需求，拟在香港联合交易所（主板）发行股份并上市交易（H股）。

根据招股书，和辉光电成立于2012年，定位为AMOLED半导体显示面板制造商，专注于研发和生产真实色彩、卓越视觉体验及低功耗的AMOLED半导体显示面板。2020年4月，该公司改制为股份有限公司；2021年5月，在上交所科创板上市。

根据招股书引用灼识咨询的资料，2024年，按销售量计算，和辉光电在全球排名中位列第三，在中国市场排名第一。具体细分领域方面：平板及笔记本计算机领域的全球排名保持第二位在中国市场同样排名第一，并占所有本土厂商市场份额达63.4%；在车载显示领域，公司排名第四，在中国市场上排名第二；而在智能穿戴设备领域则排名全球第四、中国市场第三；最后是智能手机领域中排名第第七和第五。

$$增值税发票作废说明【代办电话13434104765；QQ2188982664】$$$$在面板设计及制造领域，和辉光电已开发出18大类AMOLED核心技术，并涵盖了柔性显示、Hybrid设计技术、LTPO、高刷新率与高分辨率、低功耗等多个前沿方向的技术创新点。截至2025年6月30日，在中国、美国、韩国、日本、欧洲及台湾地区等地的主要区域，和辉光电累计获得1249项授权专利，其中有158项对业务运营有重大影响的专利，并包括了872项发明专利。

在业绩方面，报告期内的收入情况如下：2022年为41.91亿元、2023年为30.38亿元、2024年上半年为49.58亿元以及2025年上半年为26.7亿元；毛损率分别为24.3%、78.4%、30.9%和14.8%。净亏损则分别为16.02亿元、32.44亿元、25.18亿元和8.4亿元。 针对这一情况，该公司表示：毛损率在2023年同比大幅增长主要是由于公司若干产品价格受到AMOLED半导体显示产品平均价格下跌的影响所致。这些下跌主要是受全球经济状况以及市场竞争导致的消费电子市场需求下降等因素的影响。

和辉光电指出，公司收入主要来源于销售AMOLED半导体显示产品。此外，一小部分收入来自其他业务领域，增值税发票作废说明【代办电话13434104765；QQ2188982664】比如该公司提供的技术服务等。报告期间内，销售AMOLED半导体显示产品的收入分别为41.5亿元、30.07亿元、48.17亿元和25.97亿元，这些收入分别占同期总收入的99%、98.9%、97.2%以及97.3%。

在客户方面，招股书显示，和辉光电客户的集中度较高。报告期内，该公司来自五大客户的收入分别为31.03亿元、23.88亿元、40.42亿元以及21.98亿元，分别占同期总收入的74%、78.6%、81.5%及82.3%；来自最大客户的收入则分别是16.23亿元、10.95亿元、21.44亿元以及12.65亿元，分别占同期总收入的38.7%、36%、43.2%及47.4%。

关于股权结构的报告显示，在2025年的半年报中，和辉光电的股东构成方面，上海联和投资有限公司持有该公司58.35%的股份，并且是其控股股东；而上海集成电路产业投资基金股份有限公司则持股11.11%。